中国光伏产业未必的确走到了不起不作念抉择的时候科目三 裸舞。
近期，好意思国商务部初步裁定，从东南亚的太阳能入口以低于其坐蓐成本的价钱在好意思国不公谈地销售，并淡薄对此征收高达 271% 的关税。
此举看似是打击柬埔寨、马来西亚、泰国和越南四个东南亚国度，但其实质仍是针对中国光伏企业作念定点打击。
动作全球光伏家具制造业的主导者，中国有许多光伏企业在东南亚投资建厂，它们坐蓐的光伏家具主要通过东南亚转口商业卖到好意思国。
来自官方的一组数据足以讲解问题。据中国海关统计数据暴露，2023 年全年中国 854142、854143 两大类咫尺光伏电板对好意思出口额仅 1.0585 亿好意思元，而同期对其他国度和地区出口额则达到约 435 亿好意思元，好意思国阛阓在中国光伏家具出口数据中所占比重不到千分之 3。
自特朗普胜选以来，全球新能源产业本就遮掩在"关税暗影"之下，这次好意思国商务部的裁定就像是一次"补刀"，让国内原本就处于抓续弃世景色的光伏企业感受到了更大的"寒意"。
饱胀产能出清，似乎正在成为国内光伏企业活下去的唯独解。
"靴子"加快下落
据东方证券研报指出，在越南有产能的联系中国光伏企业初裁推销税率多在 50% 以上，据最新公布的初裁效果：
晶科太阳能被裁定其在马来西亚坐蓐的家具适用 21.31% 的推销税率，其在越南坐蓐的家具适用 56.51% 的税率；
天合光能在泰国坐蓐的家具被征收 77.85% 的推销税率，其在越南坐蓐的家具适用 54.46% 的税率；
晶澳科技在越南坐蓐的家具被征收 53.30% 的推销税率。
在此之前，反补贴初裁效果已公布，反补贴税率较低，国内主要光伏企业的反补贴税率为 0.81-8.25%。
践诺上，这并非好意思国第一次对中国光伏家具纳税。早在 2012 年，好意思国政府就曾对中国光伏家具开展"反推销、反补贴"造访，加征高额关税。恰是这一举措促使中国企业绕谈至东南亚设厂，好意思国入口光伏组件的主要开首地从中国变为东南亚。
而这次造访是应好意思国太阳能制造约定约商业委员会 4 月提交的示威书，该组织代表的公司包括福想第一太阳能斥地公司（First Solar Inc.）、韩华新能源有限公司（Hanwha Qcells USA Inc.）和太阳能任务公司（Mission Solar Energy LLC），这些均是好意思国脉土注册诞生的公司。
据彭博 · 社报谈，Wiley Rein 合资东谈主兼示威东谈主首席讼师 Tim Brightbill 在一封电子邮件声明中默示："通过这些初步裁定的关税提案，咱们距离处分不公谈商业问题、保护好意思国光伏制造业又近了一步。"
值得一提的是，韩华新能源（践诺欺压东谈主为韩国十大财团之一的韩华集团）在马来西亚的分公司却被定性为莫得推销步履，制裁背后的瞎想呼之欲出。
虎嗅 ESG 组曾与多位行业东谈主士进行调换，大部分东谈主王人合计特朗普上台对中国新能源产业是"利空"。
在上一任期中，特朗普于 2017 年与中国开打长达数年的商业战。具体到新能源产业，特朗普在 2018 年加收 201、301 关税，后者在拜登任内又有了一定的升级。
中机天地认证磨砺股份有限公司主任工程师、"双碳"民众王磊明向虎嗅默示："在拜登任内后期，虽说颁布‘双反’计谋以对绕谈东南亚的中国光伏家具纳税，但却留有豁免期这么的‘口子’，特朗普上台后这种空间大约率不存在了。"
左证好意思国商务部裁定经过来看，在这次初裁之后还需要在 5 个月之后进行二次裁定，最终经由好意思国国外商业委员会 ( ITC ) 裁定通过才会发布号召启动实施。
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图源：好意思国商务部国外商业经管局
虎嗅 ESG 组合计，天然"国内光伏企业能否不时对好意思出口"这一问题看起来还有缓冲可能，但其但愿迷茫。一方面，来岁 1 月后由特朗普在朝，其关于关税的魄力无疑是刚劲的，这意味着好意思国商务部的裁定大约率和会过；另一方面，在好意思国国外商业委员会 ( ITC ) 的六名委员中，有 4 名委员均由特朗普任命而来，另外 2 名由奥巴马任命的委员在特朗普任期也莫得出现替换风物，因此终裁效果也不乐不雅。
一个中枢问题是，爱色堂好意思国为何急于作出对中国光伏企业的裁定？回溯历史，不管是拜登或特朗普，他们王人在强调所谓的"制造业回流"，这一阳谋被写在好意思国太阳能制造商业委员会官网上：如若统统好意思国开发商在国内采购 55% 的太阳能家具，那么到 2035 年太阳能制造业将为好意思国带来 90 万个做事岗亭。
戋戋 90 万做事的确很紧迫吗？其实并不见得。未必官网上所写的另外一句话更能解答问题："依赖番邦光伏家具供应将会增多本国能源安全的不笃定性。"
光伏产业"卷无可卷"
就在外部环境堪忧之际，国内光伏正在资格阵痛期。
12 月 5 日，关于行业意旨首要的中国光伏行业大会顺利举办，产业链险峻游企业一霸手所有到场。
据经济不雅察报报谈，会上中国光伏行业协会名誉理事长王勃华展示了一组令东谈主无奈的数据：2024 年前三季度，121 家上市光伏企业中已有 39 家出现了净利润弃世，现时这轮光伏行业波动形成的企业弃世面正在抓续扩大。
中国光伏行业协会理事长、阳光电源股份有限公司董事长曹仁贤先是提问："行业大王人‘失血’，毛利率极低，真实莫得利润。这种情况下，咱们拿什么资源去翻新？如若企业王人在‘自裁式’竞争，翌日谁能扛起行业的大旗？"
尔后，曹仁贤径直"掀桌"："当今有企业低于成本价投标，这即是自裁式步履。我也常常问这些企业，为什么要这么投标？是想把别东谈主逼死，照旧合计这是‘临了一搏’？"
曹仁贤的一番发言发自肺腑，此前行业恶性竞争以致导致有企业低于成本价抢标，激励光伏行业协会刊文《光伏组件现时成分内析：低于成本投标中标涉嫌坐法》。其后，协会表态将和各阛阓参与方一谈温存最新招投标效果，如出现违背《招投标法》的招投标效果，将积极探讨通过行政监管和法律裁判处分问题的可能，这背后折射出了国内光伏业的笨重处境。
一位光伏产业分析师告诉虎嗅，在 2020 年 -2022 年光伏景气度最高的时候，上游设施硅料紧缺"卡脖子"，家具价钱疯涨——从底部的 57 元 /kg 涨到了最高点的 307 元 /kg。
但跟着 2023 年新增硅料产能的开释，硅料价钱抓续着落。左证 PV infolink 数据，2023 年硅料价钱大幅下滑超 70%，并传导至硅片、电板片、组件等设施。"才半年不到，光伏产业就从净利润翻几倍地涨走到了全行业整个恶性竞争亏钱的境地。"
产能饱胀天然是导致行业恶性内卷的径直原因。一组数据能够讲解国内的产能饱胀问题：2024 年一季度，国内新增装机量 45.7GW，同比增长 36%；组件出口 67.6GW，同比增长 33%；国内前 15 大组件企业出货量 111GW，同比增长 47.5%；但光伏组件价钱仍是联贯着落了一整年，其效果不言自明。
光伏组件价钱走势，图源：能量守恒老本
此外，全球光伏家具需求增速的放缓亦然导致国内企业恶性竞争的紧迫原因。光伏前四大阛阓分散为中（57%）、欧（19%）、好意思（8%）、印（5%），除开中国阛阓里面竞争热烈除外，好意思国与印度阛阓"商业保护方针"严重，增长后劲有限。
而据东方证券研报展望，来日三年欧洲新增装机量为 63.1GW、67.2GW、73.1GW，欧洲阛阓来日装机量的增长也堕入了瓶颈。
无疑，饱胀产能出清正在成为国内光伏企业活下去的唯独解。
正如隆基绿能科技股份有限公司董事长钟宝申在中国光伏行业大会上所指出的："并吞重组，是信得过有用处分的一个根人性妙技。"
具体到股东并吞重组要若何样去作念，钟宝申合计：
第一，本领圭臬要提升，质地圭臬要提升。这么，让信得过有本领、有质地欺压智力、能够高效运营的企业来牵头，对阛阓中的资源进行整合；
第二，要加强常识产权的保护。只消加强常识产权保护，企业才能不断研发升级。其他企业要用正当守规的花样、得回授权的花样来得回本领。
"有句古话叫‘宁为鸡头，不为凤尾’。协作就要把心态蜕变好。不管大小，咱们王人是对等的，是为了全球来日更好意思好，为了对咱们现存的资源不形成浪费。只消并吞重组，这几年各地的产能投资，才能够得到合理地整合，让它推崇作用，而不是说临了变成了硬淘汰，生硬地去浪费掉。是以，我合计从行业大局方面，来日的长进，就在于减少瞎想主体数目。"钟宝申说谈。
虎嗅妙投联系员董必政合计，如若，"稳组件价钱"被很好地践诺、"控硅料能耗"的计谋被证明；那么，行业廉价竞争的恶性轮回有望缓解，这将有助于股东行业盈利周期的改善。
目前，光伏行业集体性弃世，越卖越亏，体当今低于成本的价钱、高开工率上。跟着组件价钱的企稳、供给端的消弱，光伏产业链的价钱将集体回暖。此外，不少光伏企业的开工率也将下调。
这么一来，光伏企业的弃世将会收窄。董必政合计，光伏企业的事迹减亏有望出现于 2024 年 4 季度，这也即是盈利收窄的拐点。
而不管是并吞重组照旧稳组件、控硅料，留给光伏业的时刻王人未几了。
会是特朗普的一相宁愿吗？
内忧外祸的中国光伏是否会被特朗普摘走"果实"？只可说特朗普办法很好意思好，但现实却并非尽如东谈主意。
细究来看，与中国具备险峻游完备的产业链不同，好意思国光伏产业链建不行的原因是"成不了体系"。
中国光伏行业协会名誉理事长王勃华合计，好意思国光伏发电站运行及配套成本较高，同期该国险峻游供应链配套并不完善。
据好意思国太阳能本领办公室（SETO）敷陈，2020 年好意思国制造硅组件的成本比中国越过 30%-40%。其中劳能源是形成成本各异的主要身分，劳能源占好意思国制造总成本的 22%，而中国仅占 8%。此外，由于供应链存在缺口，入口成本也使好意思国制形成本增多约 11%。
由此可见，中国的光伏产业链并非说替代就能替代，背后需要的不仅是计谋的长久扶抓，还有配套产业链的教悔。
唯独不笃定的是，特朗普在大权把握之下是否会定向"开闸放水"，不筹议本国通胀重兴旗饱读的风险，以极大代价补贴本国光伏企业坐蓐。因此，来日还存在较大不笃定性。
当下咱们不得不领受一个现实科目三 裸舞，即夙昔几十年所依赖的全球化旅途正在濒临极大不笃定性。而学会符合，是中国统统国外化公司在来日的活命之本。